数日前、有名な通信業界メディア Lightreading の国際編集者である Iain Morris は、ウェブサイトのニュース分析コラムに詳細な観察記事を掲載し、現在の競争パターンと世界の光ファイバー アクセス市場の変化する傾向を分析しました。私たちのために。 この記事では、コンポーネントのコストが急騰している一方で、サプライヤが数十億ドル規模の PON 機器市場に参入していることを指摘しています。この変化は、多くの要因によって引き起こされています。 以下は、彼の見解の最新の分析です。
5G モバイル通信は依然として通信業界の焦点であり、世界の主要メーカーが熾烈な競争を繰り広げていることは自明の理です。 ただし、一部のメーカーにとっては、光ファイバー ネットワークが次に賢明な投資になる可能性があります。
少し前まで、通信業界のリーダーである Nokia は、モバイル事業で安定した第 1 四半期の売上を報告しましたが、固定事業では前年比で 37% の増加を報告しました。 市場調査会社 Omdia によると、世界のパッシブ光ネットワーク (PON) 機器市場の昨年の総収益は 80 億ドルを超えました。 この数字は、2027 年までに 160 億ドルに達すると予測されています。
投資家や政府がケーブルを敷設することに熱意を持っていることも、これまで少数のサプライヤー (主に中国人) によって支配されてきたこの業界に企業が群がる理由を説明しています。 この調査によると、2021 年には Huawei、ZTE、Fiberhome が光ファイバー ライン ターミナル (OLT) 市場の 64% を占めるようになります。 Nokia は、OLT 市場のほぼ 4 分の 1 (25%) を占めている唯一の欧米の大手サプライヤーです。
80 億ドル規模の光ファイバー アクセス市場は衝撃と変化を経験している
しかし、この状況もまた急激な変化を遂げています。 中国市場のサプライヤーは危機に直面していますが、他のメーカーは、世界のほとんどの地域で中国のサプライヤーに対する強い反対の中でチャンスを得ています。 少し前に、英国は Huawei と ZTE からの光ファイバー購入の禁止を発表しました。これは、急成長している米国のブロードバンド機器メーカー Adtran にとって祝福です。 同社は2021年に市場シェアを獲得した後、10億ドルを超えました。英国に加えて、インド、欧州連合、およびその他の国々も、光ファイバーおよびケーブル製品の輸入に対するアンチダンピング措置を開始したことに言及する価値があります。
新規参入者が光ファイバー市場に群がる
光ファイバー市場は、これまでブロードバンド アクセス機器を製造したことがない企業からも関心を集めています。 Ciena はこの極端な例です。米国の会社は、アクセス ネットワークの外部で使用する光機器を製造することで知られています。 Rosenblatt Securities のアナリストである Michael Genovese は、PON 市場の価値は 30 億ドルに上ると見積もっており、Ciena は今や「有意義なプレーヤー」になっています。
Michael Genovese 氏によると、Ciena には、XGS-PON ベースの光回線端末 (OLT) を供給する米国最大の通信事業者の 1 つである AT&T と契約を結ぶ能力と自信があります。 XGS-PON は、現在広く使用されている GPON 標準の高速な代替手段です。 AT&T は、これまで OLT 機器の購入をノキアに大きく依存していたが、2025 年までにファイバーを 300 万から 400 万世帯に拡大する計画である、と彼は述べた。 Michael Genovese は、AT&T との契約だけで、来年の Ciena の収益の 2% を占める可能性があると見積もっています。
インドの STL (旧 Sterlite) は、光機器からブロードバンド アクセス OLT 市場に参入するもう 1 つの企業です。 Omdia の主任コンサルタントである Julie Kunstler 氏は、同社が Tibit のプラグ可能な OLT 製品を使用するデバイスを開発したと述べています。 このようにして、STL はホワイトボックス機器で PON ソフトウェアを実行できるため、分散化とオープン性を優先するオペレーターを引き付けることができる、と Kunstler 氏は最近のレポートで述べています。
STLのマネジングディレクターであるAnkit Agarwal氏は、「ハードウェアは既製であり、すべての価値はソフトウェアにある」と述べ、この相違を無線アクセスネットワークで起こっていることになぞらえた. 傾向。 「スケーラビリティ、テレメトリ、エクスペリエンスの質において、アプリケーションには多くの利点があります。これらはすべて、所有コストを大幅に削減し、ネイティブ クラウド プラットフォームで実行して 10G サービスを提供できます。」
では、確立されたサプライヤーはこれについて心配する必要がありますか? Omdia によると、Nokia は昨年市場シェアを獲得しており、小規模なプレーヤーや新規参入者によるこれまでの成長は中国のプレーヤーを犠牲にしてきた。 しかし、数字は、ファーウェイの OLT 収益でさえ 2021 年には増加することを示しています。中国の事業者や、中国のサプライヤーに友好的であり続けている小国は、依然として光ファイバーの展開に投資しているからです。
今年初め、Nokia のネットワーク ビジネスの責任者である Federico Guillen 氏は、次のように述べています。 DOCSIS (ケーブル標準) の制限により、ケーブル事業者でさえ FTTH (ファイバーツーザホーム) ネットワークを採用し始めています。
Covid-19の中で供給が制限され、利益が低迷
しかし、市場の見通しが暗いにもかかわらず、投資家はこれらの企業のほとんどについて悲観的な見方を続けています。これは、株価と製品の売上高からも明らかです。Nokia の株価は年初から 5 分の 1 下落し、Adtran の株価は 21% 下落しています。 Nokia の売り上げのうち、固定アクセスによるものはわずか 13% です。 Ciena は同期間に 43% 下落しました。 STLの株価はさらに半分になりました。
売上高は増加していますが、多くの場合、劇的なコストの増加を相殺するには不十分です。 Adtran は、売上原価が 25% 上昇して 1 億 200 万ドルになった後、第 1 四半期に 110 万ドルの損失を計上しました。 Ciena の数値は、この期間に 30% 増加して約 5 億 4,700 万ドルになりました -- が、会社が研究開発に多額の投資を行った後、純利益は 62% 減少して約 3,900 万ドルになりました。
COVID-19 パンデミックの際に光学機器に必要な半導体やその他のコンポーネントが不足したことで、光学サブアセンブリのコストがさらに押し上げられ、一部の主要な光学サブアセンブリ サプライヤーは供給義務を果たすことさえできなくなりました。-19 Ciena のサプライ チェーンの状況は、直近の第 2 四半期に「大幅に悪化した」と、CEO の Gary Smith 氏は今月の財務報告で述べています。
「実際、中国は多くの低価値のコモディティ化されたコンポーネントの主要な供給源であり、当社の収益は影響を受けています」と Gary Smith 氏は述べています。 「複数の業界や市場セグメントにわたる需要を満たすのに十分なコンポーネントがありません。」
Adtran の最高経営責任者である Tom Stanton 氏は、同社の最新の四半期決算報告書の中で、部品の入手可能性が向上すれば売上が伸び、利益率が高まると述べています。 中国市場が依然として多くの製造業者にとって頭痛の種である場合、国際的な半導体企業は現在、ヨーロッパおよびアメリカ市場での生産能力を増強するために数十億ドルを投資しています。 しかし、新興のOLTメーカーが確実にそう望んでいるように、部品の過剰が現在の緊急の不足にすぐに取って代わる可能性があると警告する人もいます.
